终于明白传说中花街机器人的典故了.
当一个股票一段时间没有交易,而报价又不断更改,被很多人认为是机器人行情.
这种情况发生的可能原因包括:
1) 下单者从dark pool或者block trade那里获得了fill,因此取消订单.
2) 下单者change limit price或者发送的是IOC order来探测orderbook中不同price level的liquidity.
3) 下单者peg with etf/peer company/market price,当这些股票价格变化后,也需要相对应的调整订单.比如etf arbitrage,pairs trading, hedging activities.
#stocktalk
当一个股票一段时间没有交易,而报价又不断更改,被很多人认为是机器人行情.
这种情况发生的可能原因包括:
1) 下单者从dark pool或者block trade那里获得了fill,因此取消订单.
2) 下单者change limit price或者发送的是IOC order来探测orderbook中不同price level的liquidity.
3) 下单者peg with etf/peer company/market price,当这些股票价格变化后,也需要相对应的调整订单.比如etf arbitrage,pairs trading, hedging activities.
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